El punto de equilibrio, punto muerto o lindar de rendibilidad es la cifra de ventas con la cual la empresa no obtiene ni beneficios ni perdidas. Es con facturaciones superiores al punto de equilibrio que la empresa genera beneficios y con facturaciones inferiores que la empresa genera pérdidas. O, de otra manera, son las ventas mínimas necesarias para qué el resultado sea cero.
Este calculo relaciona diferentes estados contables que hemos analizado y permite contestar a la pregunta de cuándo es necesario que la empresa venda cada período de tiempo (mes, año...) para qué no pierda dinero, o cuántas unidades de producto o de servicio debe vender para comenzar a ganar dinero.
Para calcularlo se debe saber el margen comercial que tiene nuestro producto o servicio. este es el porcentaje (%) que representa el coste variable del producto sobre el precio de venta de este producto, y se calcula:
Ahora, dividiendo la previsión de «gastos fijos» por «margen comercial», se obtiene la cifra de ventas o la facturación necesaria (en pesetas) para qué la empresa no pierda dinero.
El primer paso (calcular el punto de equilibrio) es hacer una previsión anual de los gastos fijos (los que no dependen del volumen de producción o venta), y el segundo paso es calcular la relación existente entre los ingresos y los gastos variables (los que sí que dependen del volumen de producción o venta).
Esto se puede hacer mediante el calculo del margen comercial sobre el precio de venta, que relaciona porcentualmente la diferencia existente entre el precio y el coste unitario variable de un producto o servicio, y su mismo precio.
Hay diversas formas para calcularlo, en función de sí buscamos el numero de unidades de venta, con uno o más productos o servicios, o la cifra global de ventas, siempre en referencia a un período. Si se produce más de un articulo o se presta más de un servicio, el calculo cambia un poco. Se tiene que calcular la mediana ponderada de los márgenes unitarios a partir de una hipótesis del porcentaje de las ventas que corresponde a cada producto o servicio.
Una vez realizado, se tiene que profundizar más en el aspecto comercial, que determinará si las ventas que marca el punto de equilibrio son o no posibles, y en el aspecto técnico, que comprobará si la empresa tiene la capacidad suficiente para llegar al nivel que le marca el punto de equilibrio.
Todo lo que hemos comentado hasta ahora sirve para determinar si un proyecto empresarial es económicamente viable, pero no nos asegura que lo sea des del punto de vista financiero.
Puede ser que el proyecto genere beneficios pero que, por ejemplo, el período de pagos a proveedores sea más corto que el período de cobro a los clientes; o, por ejemplo, que la devolución del crédito que se ha solicitado sea muy rápida, es decir, que haya momentos en los cuales no haya dinero en la caja para poder pagar las deudas. En este caso estaremos delante de un proyecto que no es viable financieramente. En muchos casos, esta es la causa por la cual proyectos que en principio parecían buenos finalmente fracasen.
Para los análisis expuestos se pueden utilizar las tablas que se adjuntan a continuación.
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